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1、*ST同洲2024年度财务报告显示,公司扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为正值💗👠💔💌,持续经营能力不确定性已消除。公司不存在主要银行账户被冻结的情况🥔💖,符合申请撤销退市风险警示及其他风险警示的条件。
2、行业(ye)配(pei)置:维持哑铃配置思(si)路,红利底仓+小盘成长。红利(li)方面,在通胀尚未(wei)回归,价格低位运行的(de)背景下,前端的收入(ru)和利(li)润难以保证,但(dan)自由现金流充沛的企业,既可以延续(xu)其(qi)分红(hong)表现,也可以(yi)通过自由(you)现金流(liu)积累转化为新增(zeng)的资本开支(zhi),获得ROE的抬(tai)升,享受更多成长性。具体方向提供三个(ge)视角:①稳定视角下,关注盈利(li)和分红稳健的银行;受益于长久(jiu)期价值和改革红利推升估值弹(dan)性的港口、公(gong)路;补贴政策推动下,兼(jian)具高股息+内销经营基本面(mian)延续改善的白电龙头(tou)。②改善视角下,关(guan)注受(shou)去(qu)库存和需求复苏支撑的工业(ye)金属;预期走(zou)出底部,高分红保障+经营稳健的(de)白酒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进(jin)入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面,货(huo)币宽松扩张剩余流动(dong)性,小盘成长(zhang)行情或将进一步加强,24/6剩余流动(dong)性(M2同比-社(she)融(rong)存量(liang)(剔除股权融(rong)资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升,截(jie)至25/5已上行至1.8%。叠加央行优化(hua)两项(xiang)支持资本市场的(de)货(huo)币政策工(gong)具、支(zhi)持中(zhong)央汇金公司发(fa)挥好类(lei)“平准基金”两项政策支持股市流(liu)动(dong)性,当下(xia)的小盘成(cheng)长行(xing)情或(huo)将进一步加(jia)强,而本身弹性更(geng)大的北交所(涨停限制(zhi)30%,下同)和科(ke)创板(20%),相(xiang)比主板(10%)或表现(xian)出更大的优势(shi)。行业关注自主可控,包(bao)括电子(算力(li)、半导体设备(bei)、芯(xin)片)、信息化(数据库、操作系(xi)统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务(wu)+卫星通信)。
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