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2025-07-02 02:29:20 作者:金兴杰

周思聪:下半年投资(zi)主线预计围绕成长性行业展开,优质的科技资产、新(xin)兴消(xiao)费行业(ye)值得关注,成长(zhang)风格(ge)或持续占优。科技领域方面,AI算力、智能驾驶等细分领域是投资主线。2025年智能驾驶渗透率有望快速提(ti)升,相关整(zheng)车厂、汽车(che)电子企业及汽车零部件供应商迎来投(tou)资机会。医(yi)药领域方面,创新药是核心(xin)主线,行业有望迎(ying)来系统性投资机会。长期来看(kan),2025年或成为中国创新药估值系统性提升的起点。

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付倍佳:上半年港股市场领涨全球👚,主要有三方面原因:一是产业结构优异💟,港股新经济结构占比高,互联网💟💔、新消费🍅、创新药、新能源车等产业趋势向上💯🍏😈,优质公司形成基本面与估值“双击”😠💛🍄🍍;二是港股大权重分红资产估值修复🧡🍄🥕,恒生高股息指数仍有超7%的股息率👞👿👡🥝,A/H折价快速收敛🥒👿;三是流动性充裕💛🧡🍎,香港银行同业拆借利率(HIBOR)快速下行,港股成交活跃👚,整体交易量在历史高位运行。

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中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示😈👡👘,加力推出进一步深化改革的“1+6”政策措施:“1”在科创板设置科创成长层👗🍑,并且重启未盈利企业适用于科创板第五套标准上市,更加精准服务技术有较大突破、持续研发投入大💗😡、商业前景广阔的优质科创企业🍅👝🥬,在强化信息披露🥾、加强投资者适当性管理方面作出安排。“6”就是在科创板推出六项措施:对于适用科创板第五套标准的企业,试点引入资深专业机构投资者制度🩳👠;面向优质科技企业试点IPO预先审阅机制🍋🍇;扩大第五套标准适用范围,支持人工智能🥬🍅、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用;支持在审未盈利科技企业面向老股东开展增资扩股等活动等。

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日韩经典欧美在线 ,2025年下半年全球油脂油料将拨开迷雾见明朗🍅👘🤬🍆,范围包括供应👝、需求🌽😠、关税👅🍈🤬💗👜🥬🥾🍎👞、政策等🥝👅👄💘🧄。2024/25年度美豆库存压力轻👗🧡😠🥾🥦、南美大豆库存压力下降,加菜籽💓、黑海油料库存紧张🧡🎒,全球油料压力减弱🍏👘。2025/26年度💝,美国农业部对供需均报以乐观期待💔🍍🥬。目前看🩲🍑💝🍎,供应端面积基本如期,美豆单产出现大幅调整概率低,加菜籽👄🎒、俄罗斯和乌克兰油料产区存在干旱隐患,三季度急需更多广泛的降雨。5月10日日内瓦会议中美取得实质进展😻💘😻🩳🥔,暂停 24% 关税 90 天🍋🍊,6 月 25 日北约峰会发布的《海牙宣言》被解读中美关系继续向好🥬👚🩲🥕,6月28日美表示特朗普年内将访华🍉👢。同时🩲💞😡🥻👗,欧盟主动邀请中国外长王毅访问🧄🥻,重启中欧高级别战略对话🩱,试图在中美间寻求平衡🥾🍌🍍。7月美豆将进入出口销售周期👡🩰💓💞,关注美豆出口销售能否好于预期🍋🍏😡😠👚。美豆压榨环节上💟🍏👛,市场聚焦美豆油生柴政策🩰💘👗💯💟🧡,7月上旬或落地。国内蛋白粕方面💔👜🤍🥝,养殖利润好于预期👜🥔👚🧄😈🎒,造成养殖端存栏处于高位😈🧅😡🍄🩰,饲料消费同比增加🤬👠🥾。大豆和油菜籽4季度采购偏慢💗,有望推涨盘面榨利。叠加美豆价格上涨🥦,蛋白粕价格单边偏强对待💘🥾🩳🩳。另外,豆粕基差7月预计是低点👠🎒💌💯,8月后走强🥕👡🍇🍈🍆👞。

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大又大粗又爽又黄少妇毛片 ,6月工业金属价格多数上涨,库存多数下行💛💛。铜🍋🍑😈💘👞、铝🥦🥝🥝、锡👅💘🥭、钴💗、铅价格环比上行🥻,锌、镍价格环比下行🍒👅🍍👠;铜🥬🥑、铝、锌🍋👄💕、锡👠😡💝👅💟、铅库存下行🍑🥔,镍库存上行🍅。贵金属方面💛,黄金期现价格下行🎒🩲,白银期现价格上行🍒🍏。小金属方面👜🍈💞,锑价格下行👞,稀土价格上行💕💖🍋。

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