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1、供应:2025年上半(ban)年尿素行业新投产能350万吨(dun)左右,目前个别装置稳定性仍有待提升,但产能增量(liang)已(yi)带动尿素日产长期位于20万吨以上。下半年计划新投产能约280万吨,7-8月高温天气尿素装置、故障可能增多,从而减缓(huan)尿素(su)供应提升速度。9月之后尿素日(ri)产有望(wang)继续向上突破21万吨。11月中旬之后气头企业将进(jin)入季节性限产(chan)周期,但预计供应水平下(xia)降幅(fu)度有限,日产也仍(reng)将保持同比最(zui)高位。另外(wai)需注意的(de)是,近两年西北地区产能增量较大,下半年一旦(dan)西北货源流向中部、东部等主流地区(qu),将(jiang)对尿素区(qu)域性供应产生影响。
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1、当前👅😻,ST新潮面临退市风险。因未按期披露2024年年报及2025年一季报,公司股票已于5月6日起停牌🩳🍇🥿👅。按照相关规定,如公司在股票停牌两个月内仍未披露2024年年报😡💓👚🍎👄,则将被实施退市风险警示并复牌👗🍇🍒👗。如公司股票交易被实施退市风险警示之日起的两个月内仍未披露过半数董事保证真实、准确、完整的2024年年报,公司股票可能将被终止上市🍅🍑🥒。
2、行业配置层面,今年以来多数线索的行(xing)情(qing)底色仍是流动性驱动(dong)为主导,景(jing)气线索占比依(yi)旧处于低位(wei),且多数(shu)领域EPS改善弹性难以支撑(cheng)估值空间的大幅抬(tai)升(sheng)。因此,相较于趋势跟随,更优的策略是(shi)低位布局,善用赔率思维,等待胜(sheng)率催化;同时,运用交易指标适度轮动、规避过热风险。
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