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避(bi)险需(xu)求推动金价上涨。现货金上涨1.6%,至(zhi)每盎司3437.21美元。受以伊(yi)冲突提振,油价跃升至数月高点。美国原油期货飙升逾8%,至每桶 73.76 美(mei)元。
二👛、市场下行风险的思考:稳定资本市场“隔离墙”能够基本隔绝大部分短传导链条的宏观风险。当前市场主要的下行风险,只能是长传导链条的风险。可能是美国经济下行超预期,强化全球衰退预期,进而A股供需格局改善拐点可能推后。另外🍏🥒👙👙👞,中国全球竞争力提升的验证过程🎒,也是乐观预期发酵的过程。而预期提升、市场上涨后,验证的容错会有所降低,也可能成为扰动的来源。
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2、具体板块配置上,AI推理算力及应用、TMT🎒🍑🎒💘、军工👢🍉🩰😈、创新药等细分品种被看好😻。除A股资产外,港股长期投资价值显著,或成为投资者获取超额收益的重要来源之一🍈🍎👛。
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