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中新网6月16日电 据伊朗塔斯尼(ni)姆通讯社15日报道,伊朗***革命卫队情报机构负责人****·卡齐(qi)米等3名高级(ji)将领当天在以色列的空(kong)袭中身亡。
“焦煤盘面(mian)主力合(he)约(yue)价格下跌至700元(yuan)/吨附近之后,出现了阶段性(xing)反弹。主要是因为当时盘面贴水(shui)幅度过大。短期来看,中东冲突加剧,原(yuan)油价(jia)格大幅上涨,从历史走(zou)势看,原油和煤炭价格有比较(jiao)好的正相关性,所以近期焦(jiao)煤的阶段性反弹行情(qing)可能会延续,但供(gong)需失衡的格局没有改变(bian),因此反弹行情随(sui)时可能结束。”刘慧峰说。
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1、行业配置(zhi):维持(chi)哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长。红利方面,在通胀尚未回归,价格低位(wei)运行的背景下,前端的收(shou)入和利(li)润难以保证,但自由现金流充沛的企(qi)业,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支,获得ROE的抬升,享受更多成长性。具体方向提供三个视角(jiao):①稳定视角下,关注盈利和分(fen)红稳健的银(yin)行(xing);受益于(yu)长久期(qi)价值和(he)改革红利(li)推升估值弹(dan)性的港口(kou)、公路;补贴政策推动下,兼具高股(gu)息+内销(xiao)经营基本(ben)面延续改善的白电龙头。②改善视角(jiao)下(xia),关注受去库存和需求复苏支撑的工业(ye)金(jin)属;预期(qi)走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性(xing)视角下,关注(zhu)存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商(shang)。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性(xing),小盘成长行(xing)情或将进一步加强,24/6剩余流动性(M2同(tong)比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升(sheng),截至25/5已上行至1.8%。叠加(jia)央(yang)行优(you)化两项支持资本市场的货(huo)币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股(gu)市流动性,当下的小(xiao)盘成长行情或将进一步加强,而(er)本身弹(dan)性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(ban)(20%),相比主板(10%)或表(biao)现出更大的优势(shi)。行业关注自主(zhu)可控,包括电子(zi)(算力、半导体(ti)设(she)备、芯片)、信息化(数据库(ku)、操(cao)作系(xi)统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星(xing)通信)。
2、作为A股(gu)调味品(pin)龙头企业,海天味业展现出强劲的增长韧性,从2014年上市至2024年,公司营收从98亿元一路攀升至269亿(yi)元,远(yuan)超其他调味品行业企业,稳居行业(ye)龙头。招股书显示,2022年—2024年,海天味业实现营收256.1亿元、245.59亿(yi)元、269.01亿元,分别录得净利润62亿元、56.42亿元、63.55亿元。尽管2023年(nian)受“食品添加剂双标”事件影响,业绩出现下滑,短期(qi)承压,但在2024年(nian),海天味(wei)业经过(guo)优化产品(pin)结构等系列举措,业绩重回增(zeng)长轨道。
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