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2025-06-25 18:43:14 作者:涐茫沵嫌

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1、行业配置:维持哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长。红利方面🍒🍊🩰💋,在通胀尚未回归,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证💕,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现💝,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支,获得ROE的抬升,享受更多成长性🍄。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行🧡🤬;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头🍅🥬👢🤬。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性视角下💯,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面🍊,货币宽松扩张剩余流动性,小盘成长行情或将进一步加强🥭💓🍌🥿,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升,截至25/5已上行至1.8%🧅🥕。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性,当下的小盘成长行情或将进一步加强🍑🎒,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%👞🩰💟,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势💝🍅。行业关注自主可控💔💛🩲,包括电子(算力、半导体设备🤍🩱🍆、芯片)、信息化(数据库、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)🍉🍉、通信(算力服务+卫星通信)🍑👜。

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2、针对出(chu)租车和网约车(che)管理,金山公安在乐园周边主(zhu)要道路(lu)上设(she)置了4个临时上下客点,并设网约车临时停放区,包含171个停车位,专供网约车等候接单使用。同时(shi),金山公安(an)已与部分网约车平(ping)台建立了沟通(tong)机制,在乐园周边部分道路(lu)设置了接(jie)单静(jing)默区,引导乘客在指定位置上(shang)下车。

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