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2025-08-15 08:55:23 作者:秦婧淇

总量政策方面,6月促消费政策密集发布。具体来看🥾🩱,6月18日,国家发改委和财政部等相关部门就“国补”下一步计划回应称,今年国家安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新👙🍏,目前已向地方下达了共计1620亿元资金🍍🥬💟,剩余资金将有序下达。6月24日,中国人民银行🥦🍇🍈😻、国家发展改革委、财政部、商务部、金融监管总局、中国证监会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》。《意见》从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六个方面提出19项重点举措。重点强调要支持居民就业增收,优化保险保障👅💝👜,积极培育消费需求。同日😻🥾,国家发展改革委等五部门发布《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》(以下简称《措施》)😡💔😠🍇。《措施》提出🥝🍆😠,培育餐饮消费新场景👗。发展餐饮消费细分领域🥥🍑👞。挖掘地方特色美食资源🥬🍌,鼓励各地发布餐饮美食指引💕😡🍊💞,因地制宜打造“美食名村”“美食名镇”,推广中华传统饮食文化。地方上🥿🍓,6月以来💯💕🥦,江苏省、广西壮族自治区🥝、深圳市、北京市陆续推出促消费政策🍌👠。

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精品久久久久久国产 ,⚑风格与(yu)行(xing)业配置思路:风格方面🥻,7月市场风格可(ke)能整体(ti)偏大盘风格为主🍏,成长(zhang)价值或(huo)相对(dui)均衡。具体来(lai)说,第一,从历史来看,近十年7月市场(chang)风格相对均衡,大盘风格(ge)略占(zhan)优(you)。第二😻🍅🍊,外部流动性方面😈🍓🍍,7月将公布的通胀和就业数据(ju)可能导致市场对美联储降息预期形成修正🍏🧄🥔,对短期(qi)市场或有扰动🩲。第三,央行季度例会提到“用好用足存量政策(ce)🩲,加(jia)力实(shi)施增量政策(ce)”,关注7月政治局会议的表述变(bian)化。第四,市场交易和增量资金(jin)层面,近期在以伊冲突(tu)缓(huan)和(he)后🥾,A股权重板块上涨,市场风险偏(pian)好整体回暖。行业选择层面,展望7月份👗🥔🍎,中旬会(hui)迎来上(shang)市(shi)公司业绩预(yu)告披露高峰,超预期和悲观业绩预期落地都是(shi)下一(yi)个阶段A股的(de)重点布(bu)局方向。我(wo)们参考工业企业盈利🧅🥔、库存(cun)阶段、行业景气度(du)等多个维(wei)度判断业(ye)绩修复的领域🍋🥦🍓。结合中观景气💞🥔、盈利(li)能力、筹码(ma)分布(bu)、估值、交易👙、周(zhou)期(qi)阶(jie)段和赛道价值等(deng)多(duo)个(ge)维度,本期推荐关注电(dian)子(半导体(ti))、机械(自动化设备)🥬🍉👗、医(yi)药生物(化学制药)、国防军工🥻👙🍊🍄👠、有色金属(工业金属、贵金属🎒🤬🤍、小金属)、计算机等。赛道选择层面,7月重点关注五大(da)具备边际改(gai)善的赛道:固态电池(chi)、国产算力🍑、非(fei)银(yin)金融🥑🧄💛、国防军工、创新药💖💓。

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