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三(san)大主线配置机会:第一,安全边际较高的资产。低估值、高(gao)股息特性契合中(zhong)长期资金配(pei)置需求(qiu),在外部不(bu)确定性与低利率环(huan)境下兼具安全边际与收益确定性。第二,科技仍将是中长期配置主线。短期来看,在市场主(zhu)线快速轮动的环境下,建议关注估值(zhi)较(jiao)低的细分板块。第三,政策(ce)提振下的大消费板块。以旧换新政策显(xian)效,新消费潜力在(zai)消费行为重构与技术深度赋能下持续释放。
相较而言🩱🍎,中美两国债市开始逐渐定价经济基本面。中国10Y国债利率下破1.65%🥒👅,10Y美债利率在4.4%附近。债市对贸易战引发的基本面事实更感兴趣。
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2、中(zhong)东局势升级消息频传,国防军(jun)工板块关注度飙升,午(wu)后强劲走高!截至收盘,国防军工、石油石化是31个申万一级行业(ye)中唯二收(shou)涨的行业,其中国防军工获主力净(jing)买近50亿元,高(gao)居全行业之首。
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