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王忠民表示,进入人工智能(AI)时代后,出现了三大新模态:一是开源(Open Source)模态。开源成为AI时代接续互联网的产业模态、价值模态👜🧡👗🧄、生命模态和社会资产负债表当中的渗透模态。二是万物皆可服务模态🎒👡💓🍆。比如过去开车是一项技能🧄👅🥒🥑,无人驾驶出现🍉🍌🥔,使得开车技能变得无用武之地👞,而车辆本身可以自行完成一切事物🥑。三是AI资产入表和金融化时代模态💟。在AI金融化当中,近日中国香港市场和美国市场🤍,代币化和稳定币化逻辑已经给市场带来了冲击🤬。当我们看到稳定币、特别是代币化的最新竞争态势时,我们发现AI金融化已进入高光时刻👚👜。
盈利方面,5月工业企业盈利同比增速转负🥒🌽🥬,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响。三个月滚动来看👄🥝🩲,大类板块盈利多有放缓👗,TMT逆势改善🥒🍒👝,资源品、必需消费、中游设备保持正增🍊🩱👢💯。细分领域中装备制造业是盈利的主要拉动🍋🍉,TMT制造业同比增幅扩大。结合工业企业盈利、行业所处库存周期位置以及高频景气指标🥑🍌,预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1) TMT领域👝🍉🥭,半导体💞🩳、光学光电子🥥🥝、消费电子、运营商、软件等领域受益于消费类景气边际回暖,算力租赁订单持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速,业绩有望改善💯;2)中游制造领域🥭🍉🍓👠,部分领域景气度有所回暖💞🍋🍋,中报盈利或有改善,如汽车、光伏、自动化设备等💋🤍;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提振💕🥭🍇、电商平台大促、五一端午等多重假日**,有望延续两位数增长,其中饮料乳品👝、农副产品💛🥭、家电💋、家具🍇💔👛🍓💌、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属😻👞👛、燃气、电力、农化制品👡🥥、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限🍉,中报业绩有望边际改善。
从个股来看,本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为汇川技术(151家)👙💗🥿🍏😡、稳健医疗(144家)💌、京北方(79家)👞🥻、中航成飞(66家)和藏格矿业(64家)🍅。
1、陈健玮:下半年港股走势或呈现“震荡上行+结构分化”格局🩲🌽。核心驱动因素包括宏观政策将聚焦高质量发展、科技创新与内需提振,叠加稳增长政策加码,有望推动港股基本面修复👝;全年南向资金净流入或突破万亿元规模🍊🍆👙🩰,持续改善港股流动性。同时,海外区域性资金对港股关注度上升,若基本面持续改善,外资配置比例有望从当前的低位逐步回升。
2、风险(xian)提(ti)示:通用(yong)航空(kong)ETF华宝被动跟踪国证(zheng)通用航空产业指数,该指数基日为2012.6.29,发布日期为2012.12.28,指数成份股构成根据该指数编制规则适(shi)时调整,其回测历史(shi)业绩不预示指数未来表现(xian)。本(ben)文中指数成份股仅作(zuo)展示,个股描述不作为任(ren)何形式的(de)投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和(he)交易动(dong)向(xiang)。基金管理人评估的该基金(jin)风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配(pei)意见请以销售机构为准(zhun)。任何在本文出(chu)现的信(xin)息(xi)(包括但不限于个股、评论、预测(ce)、图表、指标、理论、任何形式的表(biao)述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的(de)投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对(dui)阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的(de)直(zhi)接(jie)或间(jian)接损失负任何责任。基金投资有(you)风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人(ren)管(guan)理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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