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⚑ 6月重要政策梳理:据不完全统计(ji),截止6月25日,6月重要政策约148个。具体来(lai)看,1)总量(liang)政策方面,促(cu)消费相(xiang)关政策延续发力,重点关注以旧换新(xin)、文化旅游消费等(deng)领域。其中(zhong),多地(di)出台政(zheng)策推动家电、汽车(che)等大宗消费相(xiang)关(guan)更新升级政策。2)资本市场方(fang)面,资本市(shi)场高质量发展以及金融支持消费科创类(lei)政策(ce)频(pin)发,6月18日(ri),在陆家嘴金融论坛上,央行,证监会,金融监(jian)管总局发(fa)布了一篮子金融举措与措(cuo)施,积极(ji)推动金融开放合(he)作以及高质量发展。3)产业政策方(fang)面,6月政(zheng)策(ce)围绕(rao)新质(zhi)生产力(li),医药生物等持续发布。
1、展望7月,市场(chang)可(ke)能会呈现指(zhi)数突破上行,科技非银等进攻性板(ban)块占优的格局。从基本面的角(jiao)度来看,财政指数的发力和消费的韧性,使得二(er)季度总需求增速进一(yi)步边际改善,使得即将到(dao)来的中报业绩期,在科技、消费、中(zhong)游制造领域均存在业绩边(bian)际改善(shan)的可能,半年报披露窗口期(qi)成(cheng)为A股有利的上行动力。尽管高频数据(ju)显示出口下半年承压,但是(shi)预(yu)计在积极财(cai)政(zheng)政策的支持下,预计下半年(nian)总需求仍将保持平稳,经济(ji)出(chu)现衰退(tui)或显著下行的(de)可能性较低。在流动性(xing)和增量资金方面,目前利率仍处于较低水平,资产荒趋(qu)势依然存在。上半年,无论是基金(jin)净值还是个股的涨(zhang)幅中位数均达(da)到正5%左右,进一步(bu)积累了今年的赚钱效应,这(zhe)为指数后续突破(po)上(shang)行、触发关键(jian)正反馈效应创造(zao)了有利条件,类似现象在2020年也出现过(guo),我们称之为(wei)牛市阶(jie)段II。风格方面,从当前景气趋势和产业趋(qu)势来看,7月(yue)科技风格占优的可能性较大。
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隨(suí)着中報(bào)(bao)業(yè)績(jī)預(yù)告陸(lù)續(xù)披露,7月昰(shì)全年最看業績的月(yue)份之一🩰👛,市場(chǎng)將(jiāng)更(geng)加註重交易現(xiàn)實(shí),關(guān)註基本麵(miàn)的兌(duì)現👝,景氣(qì)投資或更加有傚(xiào)。從(cóng)各行業看,7月(yue)勝(shèng)率較(jiào)高的方曏(xiǎng)主要集中在以軍(jūn)工、新能源爲(wèi)代(dai)錶(biǎo)的成長(zhǎng)闆(bǎn)塊(kuài)😈🌽🍍,以及鋼(gāng)鐵(tiě)🥝💌🍈、化工🍓、有色等資源(yuan)品(pin)闆塊。精品一区二区在线
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