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关注汽车行业“反内卷”语境下零部件行情的持续性。6月10日起,多家头部车企宣布低供应商支付账期统一缩短到60天以内,有助于缓解车企“内卷”👙💋👛。虽然2020年以来汽车上下游环节的盈利触底后均有回暖,但竞争格局出现了较大分歧😡💘🥬🥔。分细分领域来看,电动乘用车过去三年间ROE的修复程度最为突出,其次是汽车电子电气系统👠👛🧄👠、轮胎轮毂。下游整车和中上游零部件板块的行业集中度分歧最近一次是在2022年开始快速拉大🍓🥦,乘用车行业集中度趋稳并体现出安全壁垒,零部件集中度持续下滑、竞争环境进一步加剧💖💞。2024年以来乘用车板块的资本开支/折旧摊销一度收缩👙💝🤬🥒,而零部件板块的开支持续上行👠🍉,供需格局进一步变差🤬。此次整车环节向中上游零部件的让利,对于缓解汽车产业链上下游格局的利润分配和供需压力💝,意味着积极信号,板块一度反弹🎒💕💛,后续则要观察下半年汽车行业“反内卷”的举措落地,预计会逐步延续回暖态势🍍🥔🩲。
王东升(sheng)作为京东方(fang)的创始人,曾带(dai)领京东方(fang)成为全球(qiu)半导体显示(shi)领(ling)域(yu)的(de)领(ling)军企业(ye)。如(ru)今,在(zai)退休后二次(ci)创业的(de)他,正试图通过奕斯伟集团打造一个(ge)全新的半导体产业帝国。左手 A 股的奕斯伟材料,右手港股(gu)的(de)奕斯伟计算,王东升的(de)IPO版图正在逐渐成型。你认为王东升能否续写半导体领域的传奇(qi)?欢迎(ying)下方留(liu)言讨论。
截(jie)至最新收(shou)盘日,近十年,食品饮(yin)料最能涨的五只股分别是盐津铺子、山西汾酒、贵州茅台、万辰集团、东(dong)鹏饮料,集中在休闲零食、白酒、饮料(liao)乳(ru)品三大子行业。
1、针对飞天茅台线下价(jia)格(ge),多名茅台酒经销商反馈表示,虽然(ran)各地报出的价格存在差异,但目前(qian)2025年飞天茅台价格成交价约2100元(yuan)至(zhi)2200元/瓶。有外地经销(xiao)商表示,在互联网平台上,茅台(tai)酒(jiu)的展(zhan)示价确实带来一定波动,不过相关产品在线(xian)下价格保持稳定,“近期消费淡季叠加政策等因素影响,但是随着宴(yan)席进入旺季,以(yi)及(ji)‘中秋-国庆’消费节点等到来(lai),茅台酒或存在一(yi)定的价格向上空间”。
2、【观策·论(lun)市(shi)】中东(dong)军事冲突和中报业(ye)绩预告对A股的影响。当地时间6月13日凌晨,以色列对伊朗核计划发动(dong)空(kong)袭。当前中东局势会压制全球(qiu)市场风(feng)险偏好(hao),全(quan)球(qiu)风险资(zi)产价格短期预期承压(ya)。同时(shi)推升(sheng)原(yuan)油、贵金属等大(da)宗商品价格,进一步可能传导影响化工、有色金属(shu)等板块。对A股影响来看,地缘冲突不确定性引发的市场避(bi)险情绪可能促使资金(jin)流向红利等防御性(xing)板块;其(qi)中(zhong)油气与贵(gui)金属(黄金(jin)、白(bai)银等)或将存在较优的投资机会;考虑冲突爆发后中东地区航线(xian)受到影响,叠加原油价格飙涨,将会推(tui)高运力成本,加剧全球通胀,具有国际航(hang)线运营资质的(de)公司将具备较好的投(tou)资机会。从(cong)披(pi)露中报(bao)业绩预告(gao)来看,仅主板(ban)强制要求披露且披露比例高于其他板块;2019年(nian)以来,6月(yue)15日-7月15日业绩预告(gao)向好率较高的行业或是盈利预期改善(shan)的行业占(zhan)优。风格有明显的日历效应,大(da)盘成长风格、创(chuang)业板指数(shu)在收益率上表现较好。
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