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上周五,以色(se)列对伊朗的(de)军(jun)事打(da)击及其引发的(de)报复性导弹袭击令全球市(shi)场承压(ya)。美股三大股指全线下跌,标普(pu)500指数收跌1.1%,投资者纷(fen)纷转向(xiang)避险资产,如美(mei)元和债券。这一事件为(wei)本(ben)已充满不确定性的市场增添了新的变(bian)数。
湘财证券指出(chu),长维度来看,目前A股市场处于新“国九条”行情和类“四万亿”投(tou)资的重叠趋势中(zhong),2025年A股市场或大概率以“慢(man)牛”方(fang)式(shi)运行。中维度来看(kan),2025年**工作报告中提到的科技、绿色、消费以及(ji)基(ji)建等领域(yu)将是未来市场关注的(de)主要方向(xiang)。短维度来看(kan),目前(qian)处于中美关(guan)税90天缓冲期内(nei),我国出口(kou)有望保持相对(dui)韧性,且国内宏观政策逐步落地,国家已将工作重心转向科技领域,大环境稳定(ding)有利(li)于市场(chang)上行。
根据Bloomberg一致预测,2025-2026年美(mei)国固定资本投资预(yu)计增速分别为1.6%/1.8%(2024年为+4.0%),欧元区(qu)为1.0%/1.5%(2024年预(yu)计为-2.1%)。与2024年末相比,当前市场(chang)对2025美国和欧元区全年固定资本投资增速(su)的一致预期均小幅回落。我们认(ren)为2025年美国市场资本开支动能处(chu)于放(fang)缓通道,增速依(yi)然高于(yu)欧洲。2025年MSCI全(quan)球资本开(kai)支预期增速为8%,与2024年持(chi)平,对工业板块形成一定支撑。
1、联储证券指(zhi)出,2024年食品饮(yin)料板块业绩实现个位数的稳健增(zeng)长,但营收和归母净利(li)润增速均有放缓,显示需求下(xia)滑压(ya)力仍存(cun)。以饮料、零食(shi)子行业为代表的结构性(xing)增长(zhang)仍有亮点可(ke)寻。消费**政策值得期待,食饮消费结构升级仍(reng)具潜力。
2、众多的研究观点认为伊朗毫无胜算💗🧡🥔,根本不是以色列的对手👄,他也没有真实能力封锁霍尔木兹海峡💋🧡🥥,从账面实力看🍉💘,或者基于“理性人”视角看确实是这样。但是伊朗真的没有能力封锁霍尔木兹海峡吗?另外伊朗能源设施遭打击后🍉🤬💘,对原油市场会有怎样的冲击?
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