1、下(xia)跌中的回落:美元走强,外资流出,高外资持股占比(bi)的港股较A股跌幅更深,当前概率不大。AH溢价在A股和港股均下跌(die)的行情中收敛有(you)两次典型案例,分别为23年和24年5-8月。背后(hou)原(yuan)因类似,均为强美元之下(xia),外资加(jia)速流出中国资产,而外资占比更(geng)高的港股相比A股受影响更大,跌幅更深。(1)23年美联储处于加息周期,全年4次加息,美(mei)元指数从低位101升至107,10年期美债收益(yi)率从3.3%升至4.98%,强美元叠加国(guo)内经济下(xia)行压力加大,外资(zi)加速流(liu)出,外资流出对外资持(chi)股占比更高的港(gang)股冲击(ji)更大,23年恒生指数下跌-13.8%,万得全A -5.2%,AH溢价指数(shu)从129升(sheng)至151。(2)24年美国通胀持续高位,美联储(chu)不(bu)断推迟降息时间,“higher for longer”预期下美元指数和美债利率持续高位(wei),外资也在24年5-8月加速流出中国权益市场,港股更为受挫,24年5-8月恒生指数跌-15%,万得全A -10%,AH溢价(jia)指数从133升至(zhi)151。当前来看,美元(yuan)短期走强概率不大,若三季度美丽大法案提高(gao)美国债务上限落地,预计将在未来10年增加(jia)3.3万亿美元的(de)美国债务,这意味着美国公(gong)共债务与GDP之比将从2024年的98%大幅增加至125%。且基于借(jie)新(xin)还旧的(de)诉求以及(ji)美国财政部回(hui)补TGA账(zhang)户需求,可能出现美债(zhai)大幅增发的情况,市场对美国债务风险的担忧(you)可能引发美元进一步走弱。
2、
王(wang)東(dōng)陞(shēng)作爲(wèi)京東方的創(chuàng)(chuang)始人,曾帶(dài)領(lǐng)京東方成爲全毬(qiú)(qiu)半導(dǎo)體(tǐ)顯(xiǎn)示領域的領軍(jūn)企業(yè)。如今,在退休后二次創業的他,正試(shì)圖(tú)通過(guò)奕斯偉(wěi)集糰(tuán)打造一箇(gè)全新的半導(dao)體産(chǎn)業帝國(guó)。左手(shou) A 股的奕斯偉材料,右手(shou)港股的奕斯偉計(jì)算,王東陞的IPO版圖正在逐漸(jiàn)成型。妳(nǐ)認(rèn)爲王(wang)東(dong)陞能否續(xù)寫(xiě)半(ban)導體領域的傳(chuán)奇(qi)?歡(huān)迎下方畱(liú)言討(tǎo)論(lùn)。
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据国内权威媒体援引伊朗媒体14日报道,伊朗南部布什尔省两家炼油厂上周六遭到以色列空袭,部分设施爆炸起火。按照以色列《国土报》的说法🩲👝,这是以色列首次袭击伊朗能源基础设施👛🥥💔,而且是上世纪80年代两伊战争以来首次有伊朗境内炼油厂遇袭👠。
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