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整体看,1-4月工业企业盈利有所改善👘👡💓💛,但5💌💯、6月随着出口增速的收窄🍏🍍,盈利预计边际放缓。结合工业企业盈利、库存周期、合同负债增速、二季度行业中观景气度等维度,预计中报业绩有望延续较高增速或的领域主要集中在:1)TMT领域,半导体、光学光电子🩲💔🧄、消费电子😈🥾、运营商、软件等领域受益于消费类景气边际回暖🧡🎒🩲👚,算力租赁订单持续落地🍈🌽,半导体周期复苏与国产替代加速💋👞💘,业绩有望改善;2)中游制造领域🍑🥒🍋,部分领域景气度有所回暖👗😠,中报盈利或有改善😈,如汽车、光伏😻、自动化设备等;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提振、电商平台大促、五一端午等多重假日**,有望延续两位数增长🥔💓💖,其中饮料乳品🥑、农副产品、家电、家具🤬😻、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属🥔🍓😠💓🍎、燃气、电力、农化制品、氟化工等领域需求稳健增长或回暖👄💌🥒🥔,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善👜🥑🧅。
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1、1、美股三大指数上(shang)周五集体收涨,道指涨1%,标普500指数涨(zhang)0.52%,纳指涨0.52%。其中,标普500指数、纳指(zhi)均创历史(shi)新高。大型科技股多数上涨(zhang),谷歌、亚马逊(xun)涨超2%,英伟达、Meta涨超1%,苹果、英特尔小幅上涨;特斯拉、微软小(xiao)幅下跌。耐(nai)克涨超15%,创四年(nian)来最大单日涨幅(fu)。
2、从行业表现层面,政治局(ju)会议后行业上涨概率(lv)相(xiang)对较(jiao)高。会议前两周,化(hua)工、电力设备、煤炭上涨概率相对较高;会议前一(yi)周(zhou),建筑材料、轻工、家电上涨概率相对较(jiao)高(gao)。会议后一周,军(jun)工、农林牧渔(yu)、建材、环保上涨概(gai)率相对较高;会议后两周,石油(you)石化、环保上涨概率相对较(jiao)高。
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