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要在(zai)行动中保持正直。气候危机不(bu)仅(jin)是对我们科学或经济体系的考验,更是对我们价值观的考验。要争取(qu)那些(xie)不仅迅速(su),而且公正的解(jie)决(jue)方(fang)案;那些不仅减少排放,而且提升人们生活(huo)质量的方案。
中国人民银行货币政策委员会(hui)召开2025年第二(er)季度例会。会议研究(jiu)了下阶段(duan)货币(bi)政(zheng)策(ce)主要思路,建(jian)议加大货币政(zheng)策调控强度,提(ti)高货币(bi)政策调控前瞻性、针对性、有效性,根据(ju)国内外经济金融(rong)形势和(he)金融市场运行情况,灵(ling)活把(ba)握政策(ce)实施的力度和(he)节奏。保持流动性充裕,引导金融机构加大货币信(xin)贷投放力度,使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。强化央行政(zheng)策利率引导,完善市场化利率形成传导机制,发挥市场利率定价自律(lv)机制作用,加强利率政(zheng)策执行和(he)监督。推动(dong)社会综合融(rong)资成本(ben)下降。从宏(hong)观审慎的角(jiao)度观(guan)察(cha)、评估债市运(yun)行情(qing)况,关注长期收益率的(de)变化。畅通货币政策传导机制,提高资金使用效率,防范资金空转。增强外汇(hui)市场韧(ren)性,稳(wen)定市场预期,防范汇率超调风险(xian),保(bao)持人民币汇率在合理(li)均衡水平(ping)上的基本稳(wen)定(ding)。
陈健玮:下半年港股走势或呈现“震(zhen)荡上行+结构分化”格局。核心驱动因素包括宏观政策(ce)将聚焦高质量发展、科技创新与(yu)内需提振,叠(die)加稳(wen)增长政策加码,有望(wang)推动港(gang)股基本面修复;全年南(nan)向资金(jin)净流入或(huo)突破万亿元规(gui)模,持续改善港股流动性。同时,海外区域性资金对港股关注度上升,若基本面持续改善,外资配置比例有望从(cong)当前的低位(wei)逐步(bu)回升。
1、⚑ 中观景气和行业推荐:关注中报业绩预计改善或持续较高增速领域🥝。盈利方面👝💛👞,5月工业企业盈利同比增速转负,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响。结合工业企业盈利👛🍌🍋、行业所处库存周期位置以及高频景气指标👅🧡,预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1)TMT领域,半导体、光学光电子、消费电子、运营商、软件等😻🤬;2)中游制造领域,部分领域景气度有所回暖💓👗,中报盈利或有改善👙😡🤬👜,如汽车🥻👝🥭🥾、光伏、自动化设备等;3)消费服务领域,如饮料乳品😻👛🥔💗🍌、农副产品🧄、家电、家具、饰品🍉🍎、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属👘🍅👚🍆、燃气💝🧡💔🍍、电力🍉🥻🥿🍇、农化制品🥔🎒🧅💘、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限🍒,中报业绩有望边际改善。景气方面💓🎒🍇🍊,6月份景气较高的领域主要集中在资源品、部分消费服务和信息技术领域🩱。其中资源品板块原油👘💓👝👿、多数工业金属价格上涨🍒,中游制造领域工程机械销售放缓💘,消费服务板块空冰洗彩零售额四周滚动均值同比增幅收窄🥭🥦,金融地产中商品房销售累计同比降幅扩大,公用事业燃气价格上行。综合盈利、行业景气和交易等维度👙🥿,7月份行业配置方面重点围绕中报业绩预期增速较高或者有所改善的领域布局🥑👘💞💌,行业推荐重点关注:电子(半导体)、机械(自动化设备)、医药生物(化学制药)💘、国防军工、有色金属(工业金属、贵金属、小金属)👜🍑🥔🥔、计算机等💋👠。
2、6月土地成交溢价率月环比下行,30大中城市商品房成交面积月环比上行😈🩳。截至6月22日,100大中城市土地成交溢价率当周值月环比下行2.57个百分点,30大中城市商品房成交面积日均值为27.20万平方米,月环比上行6.4%。1-5月份房屋新开工面积累计同比降幅收窄,房屋竣工面积累计同比降幅扩大;商品房销售额😻🥔👚、商品房销售面积累计同比降幅扩大🥿;房地产开发投资完成额累计同比降幅扩大,房地产开发资金来源累计同比降幅扩大。
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