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2024年中央经济工作会议将“大力提振消费”列为首要任务,2025年**工作报告也多次提及消费💝🥾🍈👿,强调实施提振消费专项行动,多渠道促进居民增收。
1、供(gong)给:据SMM,周内(nei)氧化铝开工率上调1.57%至80.32%,周内(nei)河南山西部分企业检修结(jie)束、恢复生产,其(qi)他(ta)多地持稳。电解铝方面,供(gong)给维持高稳,短期暂无新增和置换计划(hua)。据SMM,预计6月(yue)国内冶金级氧化铝运行产能增至8795万吨,产量723万吨,环比(bi)下(xia)滑0.8%,同比增长5.7%;6月国内电解铝运行产能持稳在(zai)4391万吨,产(chan)量361.5万吨,环比下滑3.1%,同比增长1.7%,铝水比(bi)小幅回(hui)涨至76%。
在“电风扇”式的轮动行情中💓🍊,把握高切低节奏是获取超额收益的关键,而当前创新药、新消费等热门主题可能已经阶段性见顶😠🥭。以创新药为例,近期板块的走强固然存在强基本面因素支撑👅💟🍒🍌🥿,但也不乏资金面驱动——部分欠配创新药的资金产生踏空焦虑🍅🍄🍋,“FOMO”情绪成为行情阶段性加速的重要力量🍑🥭💝👙,板块演绎也从最初的核心标的上涨到低位挖掘/后排套利标的普涨👠💟🍑💖,呈现出阶段性见顶的信号🥻👠。中长期维度来看,我们依然看好低利率环境下创新药BD出海进入商业收获期🥑👡,板块中枢上移👛,基本面优质的创新药标的将获得显著超额🍒👙👅👅💕。但对于重视时间成本的投资者而言👘,在短期波动思维下🤍🥑🍏,板块的容错率随着交易拥挤度提升开始下降👘,在“守住胜利果实”的心态下,部分资金逐渐选择止盈👠👠。同时🍏,新消费板块的成交额占比也从高位回落👅🍍👘,表明资金开始流出,选择性价比更高的方向。从近期算力通信🍌🧄👢、传媒修复💗、AI端侧开始活跃等现象亦能够看出🍉🍉🌽💕,部分资金已经有意愿进行高切低。
1、此前,资金已开始押注原油(you)价格上涨的多头头寸,规模已大幅增长。据(ju)美国(guo)商品期货交易委员(yuan)会(hui)(CFTC)数据,截至6月10日(ri)当(dang)周,投机者所持纽约WTI原油净多头(tou)合约增加1.6万手,增至(zhi)17.91万手,创下(xia)19周以来新高。而洲际交易所(ICE)数据显示,截(jie)至6月(yue)10日当周,布伦特原油净多(duo)头(tou)合(he)约增(zeng)加超(chao)2.91万手,增至19.69万(wan)手(shou),创10周以来新高(gao)。
2、有专家分析认为🤍,国务院常务会议定调“更大力度推动房地产市场止跌回稳”👢🍓,提出了“多管齐下稳定预期🍒🍉、激活需求🥬👅💯💌、优化供给、化解风险”的政策发力方向👛💟🤬🍎。未来有关部门及各地有望在进一步加大政策力度的同时💛,提升政策实施的精准性💖🍍、有效性💖🥕💘😡。
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