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⚑ 中观景气和行业推荐(jian):关注中报业绩预计改善或持续(xu)较(jiao)高增速(su)领域。盈(ying)利方面,5月工业企业盈利同比增(zeng)速转负,主要受内(nei)外(wai)需(xu)求不足、价格拖累等因素影响。结合工业企(qi)业(ye)盈利、行(xing)业所处库存周期(qi)位置以及高(gao)频景气指标,预计中(zhong)报业绩有望(wang)延续较高增速或改善的领域主要集中在:1)TMT领域(yu),半导体、光学光电子、消费电子、运营商、软件等(deng);2)中游制造(zao)领(ling)域,部分领域景气度有所(suo)回暖,中报盈利或有改善,如汽车、光伏、自动化设备等;3)消费服(fu)务领(ling)域,如饮料乳品、农副产品、家电、家具、饰品、美容护理等零售(shou)领(ling)域(yu)盈利有(you)望(wang)持续改善;此外贵金属、燃气、电力、农化制品、氟化工等领域(yu)需求(qiu)稳健增长或回暖(nuan),叠(die)加供给刚性或受限,中报(bao)业绩有望边(bian)际改善(shan)。景气方面(mian),6月份景气较(jiao)高的领域主要集中在资源品、部(bu)分消费服务和(he)信(xin)息技术(shu)领(ling)域。其中资源(yuan)品板块原油、多(duo)数工业(ye)金属价格上涨,中(zhong)游制造领域工程机械销售放缓,消费服务板块空冰洗彩零售额四周(zhou)滚动均(jun)值同比增幅收窄,金融地产中商品房销售累计(ji)同比降幅扩大(da),公用事业燃气价格上行。综合盈利、行业景气和交易等(deng)维度,7月份行业配置方面重点围绕中报业绩预期增速较高或者有所改善的领(ling)域布局,行业推荐重点关注:电子(半导体)、机(ji)械(xie)(自动化设备)、医药生物(化学(xue)制药)、国防军(jun)工、有(you)色金属(工业金属、贵金(jin)属、小金属)、计算机等。
伊朗首都德黑兰(lan)28日举行隆重葬礼,悼念在近(jin)期以伊冲突中遇难的60多名高级(ji)将领、核科学家(jia)等。在伊朗媒体报(bao)道国葬(zang)的画面中,沙姆哈尼拄着拐杖赫(he)然现身。以(yi)色列《新消息报》说,这是自沙(sha)姆哈尼(ni)位于德黑兰的(de)住(zhu)所本月早些时候遇袭以来,这名伊朗高官首次公开露面。
截(jie)至2025年6月(yue)27日,宽基指数来(lai)看,上证指数、沪深300、中证500、中证1000处于估值分位数“适中”等级,创业板指处(chu)于(yu)估值分位数“安全”等级。
1、3、库(ku)存:上半年纯企业库存长期维持(chi)同比高位(wei)或次高位运行,库存(cun)区域(yu)间分配也相(xiang)对不均,6月底一半左右的企业库存集中在山(shan)东、四川地(di)区。下半年暂未看到库存拐(guai)点到(dao)来的驱动,在行业高产能、弱需求背景下,企业累(lei)库趋(qu)势或仍将维持。
2、在上述期间👢,开源证券除了持续更新招股说明书的财务数据以外👞💋,没有实质性进展。这也意味着,从2022年7月至今🩲💓💖,开源证券已经排队审核长达3年时间。
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