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“当前,大部分银行陆续取消‘高息高返’政策,包括大额免息等优惠,意味着消费者通过分期贷款购车的成本将显著上升💞👡👢,未来车价的优惠幅度也可能随之缩减。”广州蔚来汽车的一位销售经理表示🤍🥥🩳。
中国人民银行6月13日发布数据显示,5月金融数据与实体经济运行情况合理匹配🥦🧅,5月社会融资规模、M2和人民币贷款增速均明显高于名义GDP增速。业内专家表示,总体来看👜🍊🍆,金融总量继续合理增长,支持实体经济力度保持稳固。财政、产业等宏观政策也靠前发力、更加积极有为,与货币政策形成更强合力🧅👘🥭,推动经济持续回稳向好🧅🍄。
5、总结:供应方面本周齐鲁石化、福建万华等装置检修,产能利用率下降💋🩳,下周河南宇航计划检修,因此预计整体供应量继续🍇👡。需求方面🍇😻🍓🍉🥒,国内房地产施工逐步走弱,使管材和型材开工率下滑,进入淡季之后,市场刚需采购。综合来看,随着下游进入淡季,基本面仍有压力,短期在地缘冲突的影响之下,能化板块整体反弹,PVC仍然表现偏弱🩰🥑,但是随着基差和月差结构的缓慢变化🩱,套利和套保空间在逐步收窄,意味着长期多空格局在发生变化,因此在盘面未提供明显空间之前,不建议继续做空。
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2、北美头部云厂商(shang)1Q25业绩多数超预期,资本开支维持或上修,打消市场(chang)此前部分担忧,AI基础设施投入持续性超预期(qi);关税影响有(you)限。我们从海外云厂商1Q25业绩会观察到(dao),AI赋能云服务收入及利润表现,AI应用商业(ye)价值(zhi)有望释放。并且(qie)我们(men)在前(qian)文中提到,云(yun)厂商资本开(kai)支均维(wei)持或上修,我们认为今年云厂商AI资(zi)本开支投入有(you)望延(yan)续较高增速,AI基础设施需求持续性超出市场预期。关税(shui)方面,在当前关税政策下(xia),由于海外通信(xin)板块(kuai)厂(chang)商大多(duo)进(jin)行全球化(hua)布局,因此我们认为较大概率能够绕过关税较高的生产地,需要承担的关税有限;且企业大多定价权较强,能(neng)够将关税影响通过(guo)提价等举措转移至下游客户,因此我们(men)判断关税对海外通信板块利润率影响(xiang)有限,在AI投入持(chi)续的背景下(xia),对需求影响亦有限。
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