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如何看待今年上半年港股市场的整体表现?目前港股整体估值情况如何👝👠💓👄?展望下半年👛,港股市场行情将如何演绎💝🍍?哪些行业投资机会值得关注?对此,中国基金报记者采访了汇添富基金经理陈健玮、中欧港股通精选基金经理付倍佳、富国基金旗下港股通互联网ETF基金经理田希蒙、博时基金境外投资部基金经理赵宪成🍌🥝🧄、汇丰晋信港股通精选基金经理许廷全🍍、平安医药精选股票基金经理周思聪🍉、诺安精选价值基金经理唐晨🥔,共同把脉下半年港股市场行情和投资机会。
▶ 结合工业企业盈利、库存周期、合同负债增速、二季度行业中观景气度等维度,预计中报业绩有望延续较高增速或的领域主要集中在:1)TMT领域🥻🌽👗,半导体👜、光学光电子👠💘💞🍅👚、消费电子🧡、运营商👘🍑🍊、软件等领域受益于消费类景气边际回暖💯💖🥻,算力租赁订单持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速,业绩有望改善👛🧡🩱💋;2)中游制造领域🍊🍋,部分领域景气度有所回暖,中报盈利或有改善🥿👅,如汽车、光伏、自动化设备等;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提振👗😻🍇、电商平台大促🧅🥿😈、五一端午等多重假日**🥝🩱,有望延续两位数增长,其中饮料乳品、农副产品、家电、家具、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;
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1、去年夏天前后,高(gao)盛总裁约翰・沃尔德伦访问希腊,会见了希腊总理和当地银行的首席执行(xing)官。他(ta)传达的(de)信息很明确:高盛通过其投资银行业(ye)务和资产管(guan)理业务,在希腊进行了大(da)规模投资。
2、1、行情回顾(gu):上半年国债收益(yi)率整体呈现冲高回落态势,一季度债市迎来明显回调,主要原因有三:一是市场对于货币政策“适度宽松”的预(yu)期修正(zheng),降息预(yu)期下降;二是(shi)货币政策操作较为(wei)克制,资金面持续(xu)偏紧;三是(shi)1-2月(yue)份(fen)经济基本面数据整体好于(yu)预期,经济开局平稳。3月下半月起资金面边际转松,4月初受到关税冲突扰动,国债收益率快速下跌,随(sui)即转为横盘震荡。5月降准降(jiang)息落地(di)、中美贸(mao)易谈判超预期,国债收益(yi)率再度(du)小幅(fu)上行(xing)。6月货币政策呵护(hu)下资金面整体宽松,国债收益(yi)率(lv)小幅下行。行情方面(mian),截止06月27日收盘,2年期、5年期、10年期、30年期国债收益率分别收于1.36%、1.51%、1.65%、1.85%,较12月31日分别变动22.35BP、9.13BP、-2.90BP、-6.25BP。国债(zhai)期货(huo)先跌后涨,截(jie)止06月(yue)27日收盘,TS、TF、T、TL主力合约分别收于102.542元、106.265元、109.045元、120.89元,较12月(yue)31日变动分别为-0.42%、-0.26%、0.11%、1.73%。利差方面,出于防风(feng)险的目的,一季度资(zi)金面整体偏(pian)紧,DR007一度上行至2.3%以上,资金面偏紧带动短端国债(zhai)收益率快速上(shang)行,长(zhang)短端利差持(chi)续收窄。二季(ji)度以来,看多债市情绪(xu)依旧偏强背景(jing)下,长短端利差维持低(di)位,收益率(lv)曲线整体(ti)维持平坦化特征。
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