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6月液晶电视面(mian)板价格月环比下(xia)行,液晶显示器价格多数持(chi)平。液晶电视面板方面,6月32寸液(ye)晶电视(shi)面板、43寸液晶电视面板、55寸(cun)液晶电视面板价格(ge)分(fen)别为38.00美元(yuan)/片、64.00美(mei)元/片、128.00美元/片(pian),同比分别下行5.00%、1.54%、5.88%,环比分别(bie)下行2.56%、1.54%、1.54%。液晶(jing)显示器(qi)方(fang)面,截至6月23日,23.8寸液晶显(xian)示器面(mian)板价格持平44.80美元/片,7寸平板(ban)电脑面板价格持平为(wei)7.70美元/片。
那么此时(shi),市场选择的共性特征,就是在那(na)个时代盈利增(zeng)速相对较高,同时还因为渗透率较(jiao)低从而具(ju)有较大空间的行业和赛道。牛市阶段II,容易出现增量资金(jin)的正反(fan)馈和资金的“抱团”,资金正反馈和抱团的方向(xiang)一定是当(dang)时空间相对最大,成长性最好,不容易受到估值约束的(de)行业(ye),也(ye)就是说,就算估值因为资金(jin)行为出现一定程度的泡沫(mo)化是“可以理(li)解(jie)”的。因此,我们也说,牛市阶段II市场往往会选择当(dang)时(shi)的主线或(huo)者赛道进行投资。
1、本周港(gang)股通交易区间为2025年6月23日-2025年6月27日,南向资金净流入283.81亿港元,其中沪市(shi)港股通净流入134.89亿港(gang)元,深市港(gang)股(gu)通净流入148.92亿港(gang)元。
2、这一(yi)指数层面的反复与较为极致的结构行情也印证了我们过去(qu)半年(nian)持续提示“反弹是间歇(xie),结构是主线(xian),在低迷(mi)的左侧布局,在亢奋(fen)的右侧适度获利”《2025下半年(nian)展望:资金盛与资产荒》。那么今年以来的结构(gou)性(xing)行情到底有多强?是什么样的宏观环(huan)境导致了这一局面?以及如何去寻找并刻画(hua)行业轮动的线索(suo)与规律?
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