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资本市场为科技型企业提供多元化的融资渠道🩰。随着新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系加速落地实施💌👜,科创板🥾、创业板等资本市场板块为科技创新企业打开了上市大门。科技创新企业的发展往往需要大量的资金投入👗👠💟🥥,从研发阶段的艰难攻关到产业化阶段的规模扩张👠,每一步都离不开资金的有力支持👝🍒。主板、创业板、科创板💖💖🥒、北交所等多层次资本市场体系👝👘🍇😻👡,为不同发展阶段的科技企业提供了量身定制的融资渠道👛,让科技企业得以在资本的滋养下茁壮成长。
民主党人和一些经济学家认为🥒🧄😡,使用当前政策基准使共和党议员得以规避原本会限制该法案财政影响的规则🥕。他们表示,这会危及国家的财政轨迹。
本轮市场的新高,市场倾向(xiang)于从短期事件催化的角度“找原因”,其实更应该从中长(zhang)期视角把握底层逻辑。随着宏观政策托底、产业亮点涌现、增(zeng)量资金涌入,今(jin)年有望(wang)是风险偏好抬升、多头思维占优的一(yi)年。
1、⚑ 中观景气和行业推荐:关注中报业绩预计改善或持续较高增速领域。盈利方面,5月工业企业盈利同比增速转负👙🍓,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响。结合工业企业盈利、行业所处库存周期位置以及高频景气指标,预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1)TMT领域🥔👅👝,半导体、光学光电子🧄💯🥔、消费电子🎒🍇🧡😠、运营商、软件等💯😡🍑;2)中游制造领域,部分领域景气度有所回暖🍉,中报盈利或有改善,如汽车、光伏💝、自动化设备等🌽👄👜;3)消费服务领域👿,如饮料乳品、农副产品、家电、家具、饰品💯、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电力🍅、农化制品、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。景气方面🍅👄💌,6月份景气较高的领域主要集中在资源品、部分消费服务和信息技术领域🍊🥿🍉。其中资源品板块原油、多数工业金属价格上涨,中游制造领域工程机械销售放缓,消费服务板块空冰洗彩零售额四周滚动均值同比增幅收窄🌽,金融地产中商品房销售累计同比降幅扩大,公用事业燃气价格上行。综合盈利😈🍓、行业景气和交易等维度,7月份行业配置方面重点围绕中报业绩预期增速较高或者有所改善的领域布局🩲💝,行业推荐重点关注:电子(半导体)、机械(自动化设备)🥔、医药生物(化学制药)、国防军工、有色金属(工业金属、贵金属🥑🍌💛👞、小金属)🥾💛、计算机等🩲👗。
2、陈(chen)健玮:关注五个方面的投资机会:一是科技成(cheng)长领域,包括互联网、人工智能、创新药(yao)、智能驾驶、具身(shen)智能等;二是消费复苏和品(pin)牌(pai)出海(hai),包括潮玩、黄(huang)金首饰、国潮品牌等;三(san)是高股(gu)息资产,具有提升分红能力和意愿的个股估值中枢将得到提升;四是事件驱动型的投资机会,投资者可(ke)择机增配被错误定价的优质资产,或阶段性(xing)增配黄金类防御性资产;五是细分领域龙头价值重估,不少港股的细分(fen)领域(yu)龙头估值出现明显低估(gu),有望被南(nan)下资金逐步挖(wa)掘,建议适度(du)进行逆向布局。
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