亚洲精品第二十八页

盈利方面，5月工业企业盈利同比增速转负，主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响👅💕🥭。三个月滚动来看，大类板块盈利多有放缓，TMT逆势改善，资源品、必需消费🍑🥭🩲💟、中游设备保持正增🍒。细分领域中装备制造业是盈利的主要拉动👡🤍，TMT制造业同比增幅扩大。结合工业企业盈利、行业所处库存周期位置以及高频景气指标，预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在：1） TMT领域🌽🍎💞👄，半导体💘🍑😠、光学光电子、消费电子、运营商、软件等领域受益于消费类景气边际回暖，算力租赁订单持续落地🥿😠，半导体周期复苏与国产替代加速🍄，业绩有望改善；2）中游制造领域🧡👙👙🍓，部分领域景气度有所回暖💔🍉，中报盈利或有改善，如汽车、光伏、自动化设备等；3）消费服务领域，受益于扩消费政策提振、电商平台大促🥦🤬、五一端午等多重假日**💔🧡，有望延续两位数增长👡🥥🌽😡💘，其中饮料乳品、农副产品🥦🍓💘、家电🍈、家具👗、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善；此外贵金属🥬、燃气👠👚🥭🍇、电力、农化制品🍋💌🍑👜、氟化工等领域需求稳健增长或回暖，叠加供给刚性或受限🍋🍄🍍，中报业绩有望边际改善👗。

怎么获取：亚洲精品第二十八页

成份股方面，肥料🧡、氟化工👅🍈🍄、合成树脂等板块部分个股涨幅居前🍋🥕。截至收盘，宏达股份大涨7.65%，藏格矿业涨4.02%，云天化、卫星化学🩲👚、三美股份等多股涨超2%。

参与活动条件：欧美午夜精品一区二区三区

报告称，锂价在近期下跌后预计将缓慢回升，收入预计从今(jin)年的 46 亿澳元增至明(ming)年的 55 亿澳元以上(shang)，2026-2027 财年将超过 66 亿澳元。

怎么使用：91精品国产91久久久久久青草

景气方面，6月份景气较(jiao)高的(de)领(ling)域主要集中在资源品、部分消(xiao)费服务和信息技术领域。其中(zhong)资源品板块(kuai)原油(you)、多(duo)数(shu)工业金属价格(ge)上(shang)涨，中(zhong)游制造领域工程机械(xie)销售放缓，消(xiao)费(fei)服务板块空(kong)冰洗彩零售额四(si)周(zhou)滚动均值同比增幅收窄，金(jin)融地产中(zhong)商品房(fang)销售累计同比降幅扩大，公用(yong)事业(ye)燃气价格上行(xing)。

活动说明：午夜家庭影院

1、⚑ 賽(sài)道及(ji)産(chǎn)業(yè)趨(qū)勢(shì)投資：火山引擎原動(dòng)力大會(huì)啟(qǐ)動，大糢(mó)型(xing)與(yǔ)AI Agent加速陞(shēng)級(jí)。2025年6月11-12日，字節(jié)跳動(dong)旂(qí)下(xia)的雲(yún)(yun)與AI服(fu)務(wù)平檯(tái)火山引擎于北(bei)京擧(jǔ)行了新一(yi)屆(jiè)(jie) FORCE 原動力大會。此(ci)次大會聚焦大(da)糢型、AI雲原生、Agent開(kāi)髮(fà)、多糢態(tài)理(li)解等(deng)前沿領(lǐng)域，深入(ru)探討(tǎo) AI 技(ji)術(shù)産(chan)業化路逕(jìng)(jing)。大(da)會期間(jiān)(jian)，火山引擎髮(fa)佈(bù)了荳(dòu)包大(da)糢型1.6、視(shì)頻(pín)生成糢型Seedance 1.0 pro等新糢型，竝(bìng)對(duì) Agent 開髮平(ping)檯等AI雲原(yuan)生(sheng)服務進(jìn)行了(le)陞級。在糢型性能提陞上，荳包大糢型1.6着重強(qiáng)化推理與多糢態(tai)能力，衕(tòng)時(shí)顯(xiǎn)著降低成本；視頻生成糢(mo)型Seedance 1.0 pro在相關(guān)國(guó)際(jì)牓(bǎng)單(dān)中成(cheng)績(jī)領先，且具備(bèi)突齣(chū)的(de)價(jià)格優(yōu)勢。在(zai)服務陞(sheng)級層(céng)麵(miàn)，火山引擎推齣了火山引擎MCP服(fu)務等一係(xì)列産品，全力助(zhu)推Agent開髮與應(yīng)用，其 AI 雲原生全棧(zhàn)服務在基礎(chǔ)設(shè)施(shi)、數(shù)據(jù)處(chù)理、安全防護(hù)(hu)等多箇(gè)關鍵(jiàn)環(huán)節實(shí)現(xiàn)了迭代更新。

2、相比2014年底和2019年初🍏👡，当前市场从估值上来看可能还不支持纯粹流动性驱动的行情，但如果美联储在7月意外降息🍑🥔，并且中国央行同步宽松，可能成为引燃市场情绪的一个催化🍏🌽🥾💯。从板块轮动来看，活跃资金或正从医药和消费切向科技和金融，红利也开始滞涨🩳👙🥕。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题👞💗🍓👘，指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。近期，YU7大热、欧洲延缓停售油车，标志着产品力正替代产品形式🥝🥒🧅，推动全球电气化进程全面加速东移🍏🍎，下一个阶段的行情逻辑可能是电气化领域全产业链变现能力的提升，以及AI智能化领域的追赶。三季度A股科技企业IPO重启🥻🍑💌，科技领域产品催化频出，或将带来市场注意力重新转向科技板块，有望接力创新药和新消费的行情💓💘。预计AI和军工是三季度寻找结构性机会的重心🩳🍋🍌。