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2025-08-17 08:07:37 作者:吴鹏威

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1、许廷全:上半年港股市场呈现震荡向上走势,主要受到内外部多因素交互影响,自去年底投资者意识到经济政策转向后,风险偏好有所上升,外资对中国资产关注度亦进一步回升🤍。年初以来,部分外资券商陆续上调中国投资评级💕🥝,对政策**的期待、DeepSeek问世亦隐含中美科技之间差距可能收敛,以及估值吸引力等因素👡,都推动了港股市场回暖💓🥭🧅。

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2、噹(dāng)(dang)前市場(chǎng)(chang)對(duì)于(yu)波動(dòng)率咊(hé)波動率交易的理解仍有欠缺。波動率(lv)新低本身竝(bìng)(bing)不代錶(biǎo)市場(chang)必然(ran)的漲(zhǎng)/跌,關(guān)鍵(jiàn)在于囙(yīn)(yin)子的變(biàn)化昰(shì)導(dǎo)曏(xiǎng)“Risk-On”還(hái)昰“Risk-Off”。本週滬(hù)指(zhi)的“三連(lián)陽(yáng)”,本質上昰正曏囙素催化下波動率迴(huí)歸(guī)交易的結(jié)菓(guǒ)。曏后看,年內(nèi)指(zhi)數(shù)有較(jiào)大可能性突破去年高點(diǎn),但短期而言(yan),我們(men)在短暫(zàn)經(jīng)歷(lì)波動率的迴歸交(jiao)易后,仍要(yao)迴到邏(luó)輯(jí)驅(qū)動的方曏;中長(zhǎng)期而言,更重要的昰判斷(duàn)風(fēng)格,主要昰對(dui)弱美元週期下A股(gu)市(shi)場成(cheng)長風格的堅(jiān)(jian)定把握。

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欧美日韩三级 ,⚑风格与行业配置思(si)路:风格方面💕👞🍒,7月市场风格可能整体偏大盘(pan)风格为主(zhu),成(cheng)长价值或相对均衡🍆💓👗。具体(ti)来说(shuo),第一🥒😻🥑💌💯,从历史来看🥑,近十年(nian)7月市场风格相(xiang)对均衡🍈👢,大盘风格略占优🥥🥬。第二🍉,外部(bu)流动(dong)性方面,7月将公布的通胀和就业数据可能导致市场对美联储降息(xi)预期(qi)形成修正(zheng)👚😡🍏🥒,对短期市场(chang)或有扰(rao)动👠👢💝。第(di)三,央行(xing)季度例会提到“用好用足存量政策,加力实施增量政策”,关注(zhu)7月政治局会议的(de)表述变化。第(di)四,市场交易(yi)和增量资金层(ceng)面💛,近期在以伊冲突缓和后🥻,A股权重板块上涨,市场(chang)风险偏好整体回暖🥥🍅🥦。行业选择层面,展望7月份👘👗,中旬会迎来上市公司业绩预(yu)告披露高峰👄🍅💘🍋,超预期和悲观业(ye)绩预期落地都是下一个阶段A股的重点布(bu)局方向🥾🍓。我们参考工业企业盈利🍇、库存阶段、行业景气度等(deng)多个维度判断业绩修复(fu)的领域。结合中观景气(qi)👛🍉、盈利能力🥾🍒🩲、筹码分布、估值、交易(yi)、周期阶段和(he)赛(sai)道价(jia)值等多个(ge)维度,本期推荐关注电(dian)子(半导体)、机械(自动(dong)化设备)、医药生物(化学制药)、国防军工(gong)、有色金属(工业金属(shu)、贵金(jin)属、小金属)、计算机(ji)等(deng)。赛道选择层面,7月(yue)重点关(guan)注五大具备边际改善的赛道:固态电池、国(guo)产算(suan)力(li)💛🎒🍏🩳、非银金融、国防军工🥦、创新药。

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神马午夜电影 ,从中信一级行业来看🍏💝,本周涨幅最高的前5大行业依次为综合金融🍉👗、计算机😡👡😡👿、综合、国防军工😻💯💟👛🍌、非银行金融;中信一级行业中振幅最高的前5大行业依次为综合金融🥕、计算机🥭、综合😈🥒🥕、非银行金融👘🍈🍇、国防军工🍏💛💖🥬。

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欧美亚洲综合免费精品高清在线观看 ,(2)供应端,锌矿供应宽松进行中🩱🧅🥬🍍,市场关注的主要增产矿山提产顺利。随着矿端供应的增加🍎👗,锌矿加工费有望继续回升,冶炼厂的利润也将得到修复🍒👚🥦🧡,预计下半年国内锌锭月均产量超过 56 万吨,处历史同期高位🩱🥦👛🍓。

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99在线精品视频 ,本週港股通交易(yi)區(qū)間(jiān)爲(wèi)2025年6月23日(ri)-2025年6月27日(ri),南曏(xiǎng)資金淨(jìng)流入283.81億(yì)港元,其(qi)中滬(hù)市港股通(tong)淨流入134.89億港元,深(shen)市港股通淨(jing)流入148.92億港元。

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