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1、行业层面(mian),展望7月份,中报业绩(ji)预期是该阶段关注的重点,工业企业盈利数据、行业所处库存周期(qi)位(wei)置以(yi)及高频景气指标或能为中报前瞻提供一定的参考。预计中报业(ye)绩(ji)有望延续较高增(zeng)速(su)或改善(shan)的领域主要集中在:1)TMT领域,半导体、光学光(guang)电子、消费电子、运营商、软件等(deng)领(ling)域受益于消(xiao)费(fei)类景气(qi)边际回暖,算力租赁订单持续落(luo)地,半(ban)导体周期复苏与国产替代加(jia)速,业绩(ji)有望改善;2)中游制造领域,部分领域景(jing)气度有所回暖,中报盈利或有改(gai)善,如汽车(che)、光伏、自动(dong)化设备(bei)等;3)消费服务领(ling)域(yu),受益于扩消费政策提振、电(dian)商平台大促、五一端午等多(duo)重(zhong)假日**,有望延续(xu)两位数增长,其中饮料乳品、农(nong)副产品、家电、家具、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电(dian)力、农化制品、氟化工(gong)等领(ling)域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限,中报业(ye)绩有望(wang)边际改善。
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